中国跨境电子商务主要分为企业对企业(即B2B)和企业对消费者(即B2C)的贸易模式。B2B模式下,企业运用电子商务以广告和信息发布为主,成交和通关流程基本在线下完成,本质上仍属传统贸易,已纳入海关贸易统计。
由海关总署公布历年进出口数据上看,跨境出口电商的比例长期高于跨境进口电商的比例。跨境出口电商一般可通过平台开展,目前知名如亚马逊、速卖通、Wish、eBay、Lazada等交易平台;以及Facebook、Instagram、YouTube等社交平台,也有部分公司会选择在海外建立自己的出口站点。
中国跨境电商发展大事件时间轴
如图,亿欧智库根据公开资料整理出上图时间轴。两张时间轴分布列出十年时间里跨境电商商业模式的转变:
第一阶段:1998年到2007年,商业模式主要是B2B向B2C发展。
2007年前,跨境电商主要通过网站,将国内特色产品如旗袍、玉器、功夫服装等贩卖到国外。虽然亚马逊、ebay2002-2003年就来到了中国市场,但主要吸引到的商家为留学生或者华侨,商业模式为B2B,利用网站,销售某项东方特色产品,并进行在线小额批发。
第二阶段:2007年至今,商业模式从垂直电商向综合电商转变,逐渐出现了产业兼并。
2007年,海淘全球购上线,B2C模式开始出现。如兰亭集势等大批垂直电商,利用Facebook的营销方式走在市场前列。同时也有洋码头这类M2C模式的跨境电商企业,发展电商的同时,发展自营的供应链体系“贝海国际速递”,从而为客户提供质量有保障的产品。2013年兰亭集势美股上市,跨境电商行业蓬勃发展。
据不完全统计,截至2014年,跨境电商平台超过5000家,伴随市场扩大和行业扩张同时的,是愈演愈烈的行业竞争。2017年几大巨头:京东全球购、天猫国际、网易考拉、唯品国际相互竞争,垂直品类的电商市值下跌,小红书被阿里巴巴收购后转而专注社区经营;2018年网易考拉海淘更名网易考拉,开始弱化“海淘”对品牌的影响。网易和京东通过建立海外仓储的方式来加强供应链的管理以及产品品质的把控,但不可否认,因为政策调控和国际关系对汇率、清关的影响,跨境电商行业从欣欣向荣走向互相兼并整合。
中国跨境电商行业投融资分析
分析投融资数据可以看出,2015年是投资热度由盛转衰的一年。2015年前,2012年到2014年,融资次数以超200%的增速增长,2015年全年融资次数达128次。对应上图大事件时间轴分析,投融资市场被先前多家跨境电商企业上市推动,多家新兴企业加入,头部集团布局跨境电商等原因,都是可能的2015年前景光明的原因。
但2015年后,投融资数开始减少,2017年全年融资次数和2014年持平,都为49次。这或许预示着一个投资热点过热后迅速被收割红利,之后走向衰落的过程。但同时,2018年的确进入了资本的寒冬,融资面临困难。从大环境考虑,融资时间减少也可能受市场环境影响,而全是市场不再看好。为了对比投融资的具体情况,亿欧智库统计了以上融资事件中企业处于不同融资轮次的数量如上图。
如上图,跨境电商中大部分的融资集中在A轮和天使轮,市场竞争十分激烈。统计时间内,IPO的企业有3家,新三板企业有20家。但是随着市场预期和走势的低迷,传统B2B企业如兰亭集势的股价走势并不乐观,而天猫全球购、网易考拉海淘、京东全球购等B2C综合跨境电商平台逐渐兴起。
中国跨境电商行业交易规模分析
上图统计了2011年以来,国家统计局数据显示的中国跨境电商交易规模。图中可明显看出,2012-2013年行业交易规模激增50%。2014-2015年增速放缓到28.6%。联系之前投融资的统计,2013年以前,市场并不成熟,竞争也相对松散。投资者考虑到教育市场的成本和前期市场的高风险,并没有大规模进入。2013年到2015年,两年时间里消费者对跨境电商购物的认知逐步养成,投资风险下降,所以2015年投融资事件才会激增。因为资本的进入,市场竞争加剧,2015-2016年交易规模增速放缓,到达最低点16.7%。从2016-2017年增长率数据20.6%看,2017年交易规模略有增长。可能和相关扶持政策有关。但2018年随着各大海外电商平台开通直邮中国业务,2018年的发展形势暂时难料。
上图截取了“外贸电商第一股”兰亭集势上市后股价的波动情况。蓝线表示兰亭集势,黄线为京东,红线为美股纳斯达克大盘走势。蓝线的衰落趋势十分明显,一路跌到低于大盘线下50%。2013年6月6日兰亭集市上市后第一季度收入达7250万美元,增长52.6%,净利润40万美元,但上市后几年兰亭集势连年亏损,2014年亏损 2400 万美元,2015年净亏损 3940 万美元。伴随大批员工因为发不出工资离职,公司高管、CEO因各种原因离职,和供应商不和,拖欠供应商货款,产品价格不实导致下架等负面消息。虽然2015年和2016年,奥康集团、卓尔集团纷纷收购入股兰亭集势,但是股票走势持续疲软。2018年兰亭集势第一季度财报显示,净营收7010万美元,同比下滑3.6%,净亏损为 790亿美元。
其他类似的垂直电商平台,小红书转去做社区了,洋码头靠着自己的供应链一直不温不火。从“洋码头”生存至今的案例中,给后进入企业一个启示是自建国际物流的供应链可以协助公司做产品质量的控制,确保运输阶段的准确性。毕竟对电商的发展而言,除了资本的支持,更重要的是消费者。自建物流可以保证消费者收到的货物运输速度和运损。从而长期的赢得消费者的信赖。
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